Top 4 estratégias de opções para iniciantes.
As opções são excelentes ferramentas para negociação de posições e gerenciamento de riscos, mas encontrar a estratégia certa é fundamental para usar essas ferramentas para sua vantagem. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.
Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da opinião do mercado e qual é o seu objetivo.
Em uma chamada coberta (também chamada de compra e gravação), você possui uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. A opinião do seu mercado seria neutra para otimizar o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo, e se ela diminui, ela tem um efeito positivo.
Estratégias de negociação de boas opções
As 2 melhores estratégias de opções, de acordo com a Academia.
25 de abril de 2018 às 16:56.
Como muitos dos meus leitores sabem, minha estratégia preferida de opções é vender spreads de crédito fora do dinheiro. A taxa de vitória é muito alta, porque podemos ganhar dinheiro, mesmo que o estoque permaneça estagnado ou até caia um montante modesto. Além disso, limitar o requisito de margem através da venda de spreads em vez de nus coloca aumento substancial da taxa de retorno do comércio.
Dois estudos acadêmicos - um de 2006 e um mais recente de 2018 - acumula minha opinião sobre a superioridade da estratégia de opções de venda, concluindo que, enquanto muitas estratégias de opções perdem dinheiro, colocar a venda é uma das poucas estratégias de opções que supera um portfólio de ações de compra e retenção. O estudo de 2006 afirma nas páginas 17 e 22-23 (ênfase adicionada):
De acordo com os resultados previamente apresentados e a literatura anterior, muitas carteiras de opções têm desempenho ajustado ao risco, pior do que o portfólio de referência. No entanto, algumas carteiras de opções exibem desempenho ajustado pelo risco que excede o do portfólio de ações de referência. Quando as opções de três meses são usadas, as carteiras escritas para todos os níveis de dinheiro (OTM, ATM, ITM) geram altos retornos e exibem desempenho anormal positivo.
A tabela 2 na página 27 do estudo de 2006 classifica estratégias de opções em ordem decrescente de vendas de retorno e venda com expirações fixas de três meses ou seis meses é a estratégia mais lucrativa. Em expirações fixas de 12 meses ou mais, a compra de opções de chamadas é a mais rentável, o que faz sentido, uma vez que as opções de chamadas de longo prazo se beneficiam de uma queda ilimitada e de uma decadência lenta.
Este estudo apoia minha estratégia de venda de peças com expirações de 2 a 5 meses e compra de opções de chamadas LEAP com expirações de um ano ou mais. Abaixo está uma reprodução extraída da tabela 2 do estudo para opções que corrigiram expirações de três meses durante períodos de retenção de 10 anos e 22 anos:
Retorno anualizado: período de retenção de 10 anos.
Retorno anualizado: período de detenção de 22 anos.
Vender chamada coberta de caixa eletrônico.
Venda OTM Covered Call.
Não estou surpreso que vender puts é a estratégia de opções mais rentável, mas estou um pouco surpreso por o fato de vender o dinheiro no mercado é a melhor estratégia. Isto é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bursátil período 2008-09 do mercado de ações. Se o estudo foi atualizado hoje, eu aposto que vender fora do dinheiro coloca seria a estratégia de opções número um.
Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas.
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10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)
Estratégias de negociação de boas opções
Ainda tem uma pergunta? Peça o seu próprio!
Uma resposta de resposta para essa questão é qualquer estratégia de negociação de opções que resulte em lucro!
Mas certamente essa não é a resposta que você está procurando, então aqui está uma resposta mais concisa:
Existem, literalmente, dezenas de spreads diferentes (e centenas de estratégias globais que usam esses spreads) que podem efetivamente ser aplicadas a diferentes condições de mercado. Não há uma melhor estratégia. No entanto, pode haver uma melhor estratégia para objetivos específicos, condições de mercado e critérios de negociação.
O importante a considerar é:
1) você entende os critérios que devem ser cumpridos antes de aplicar uma estratégia específica para garantir a máxima rentabilidade e ajuste no mercado;
2) você é adepto para gerenciar a posição que você inseriu.
Tenha cuidado para não cair na armadilha de acreditar que existe uma fórmula mágica para investir em opções ou que uma mentalidade de "seguir o líder" resultará em resultados similares de investidor para investidor. E se você encontrar alguém vendendo a estratégia para acabar com todas as outras estratégias, execute a outra direção e avise outros no caminho para a saída.
Por exemplo, uma pessoa que encontra sucesso vendendo chamadas contra suas participações de carteira estabelecidas ("escrita de chamadas cobertas") pode não estar fazendo isso simplesmente para coletar os prémios como um lucro em um mercado neutro ou um pouco otimista, mas pode ser principalmente usando a estratégia como uma cobertura contra uma queda dos preços, onde o prêmio cobrado na venda do contrato de chamada serve como uma apólice de seguro para compensar as perdas. Este é um objetivo completamente diferente de alguém que procura vender chamadas de renda.
A negociação de opções freqüentes permite a você aumentar suas habilidades e determinar quais estratégias de opções têm maior probabilidade de sucesso. As estratégias que você emprega devem estar de acordo com as metas e objetivos de investimento que você estabeleceu para você. Buscando imitar o sucesso de outra pessoa pode trazer alguns ganhos de curto prazo, mas, a longo prazo, você encontrará que os negócios pequenos e consistentes que permitem ganhos bancários conforme eles são percebidos podem ser uma abordagem melhor do que perseguir alguém. sucesso com desembolsos de capital cada vez maiores.
Fiquei um pouco surpreso quando vi essa pergunta:
Por que alguém estaria interessado em minha estratégia, assumindo que eu tenho alguma?
Tenho apenas um mês de idade na Quora. Na verdade, não entendi o que era o Upvote ou a forma como você segue alguém. Acabei de compartilhar algumas das minhas experiências e crenças sobre o comércio de ações e opções e fiquei feliz que alguns leitores gostassem do que escrevi.
Então, ao invés de responder a pergunta acima mencionada, optei por responder em resposta a uma pergunta geral.
A resposta é específica para a negociação de opções em mercados de ações indianos.
Se você já leu alguma das minhas outras respostas aqui, notar-se-ia que eu estou curando os futuros de ações ou comprando PUTS. Eu posso ser um dos poucos comerciantes que raramente fizeram algum lucro no lado longo. O que isso me faz?
Mas seja qual for o nome, são os negócios de sucesso que contam.
Por falta de um nome melhor, eu chamo meu método de negociação como método KISS.
Como eu faço isso simples? :
Bem, eu passei por todo o jargão, estudei o que fosse possível, tentei entender muito conhecimento e dados disponíveis e decidi que não valia a pena.
Em palavras simples, uma opção em estoque ou índice aumentará no preço quando:
O preço subjacente se move nessa direção. (Up for Calls e Down for Puts)
Este movimento acontece antes do término do contrato. (Perda em valor chamado Time Decay)
Deve haver uma onda repentina favorecendo seu comércio dentro do prazo de validade. (Volatilidade)
Eu baseio meus negócios nessas simples premissas e aplico sabedoria comercial normal para Opção de Negociação.
E funciona. Você pode lê-lo aqui:
Na verdade, a publicação acima é sobre como eu me recuperei da perda e fiz lucros subsequentes.
Encontrando um comércio:
Eu geralmente estou procurando as ações que são voláteis e com um viés negativo. Acabei de mencionar que eu principalmente compro PUTS.
Encontrar as ações certas para comprar ou comprar PUTS é a estratégia-chave.
Ao longo dos anos, eu poderia ter desenvolvido algum sentido sobre a captura das ações prestes a cair. Ou talvez eu tenha tido sorte.
De qualquer forma, como dizem a maioria dos analistas, com todas as análises e algoritmos à sua disposição, eles são bem sucedidos em cerca de 53% dos negócios.
Com um lance de moeda também, um deve obter esse sucesso de 50%.
Mas eu faço um pouco mais do que lançar uma moeda.
Primeiro eu olho para os estoques NIFTY e vejo quais ações e setores não estão indo bem.
Como é o movimento de seus preços em comparação com o Nifty Index. (Então, chamado Beta, estou procurando beta alta)?
A empresa enfrenta um mercado altamente competitivo / regulamentado?
Como a empresa é percebida no mercado em comparação com os seus pares. (É uma questão de análise fundamental, mas eu apenas dou uma nota)
O estoque acabou recentemente em algumas notícias, o ambiente de negócios permaneceu o mesmo?
A mesma lógica para algumas outras grandes capitais não no Índice Nifty.
Com base na pergunta simples acima, tenho minha lista de ações pronto. Muito raramente, eu faço um comércio diferente daqueles estoques.
Eu compartilharei alguns desses nomes:
Banco estatal da Índia.
E, claro, NIFTY.
O que depois de comprar os lançamentos ?:
Principalmente eu compro um pouco fora do dinheiro colocado. Em algum momento, eu posso comprar um preço de rodagem de aproximadamente 5-8% de desconto.
Este mês, comprei o Canara Bank 300 PUT (29 de dezembro de expiração) quando o preço das ações era Rs. 309. Comprei por Rs. 10,65. Viu o preço subir lentamente e a decadência do tempo causando o valor para baixo para Rs. 3.90.
Então veio a jogada de volatilidade na semana 19 a 23 de dezembro.
Vendido por Rs. 17.10 em 23-12-16 quando o preço chegou a 284.
Comprou 2 lotes de 280 PUT em 3,80 e 3,90 (Ligeiramente fora do dinheiro)
Vendido 1 lote para Rs. 5.30 no mesmo dia.
Mais volatilidade na segunda-feira, devido à declaração do primeiro-ministro sobre a tributação dos jogadores do mercado, levou o Banco Canara a diminuir em 26-12-16. Saí do lote restante para Rs. 11.00.
E por meus padrões normais de paciência, esses negócios foram um pouco apressados. Gostaria geralmente de esperar e o único lote de 300 PUT sozinho teria vendido por cerca de Rs. 35-36 quando o preço das ações tocou 264/263 na segunda-feira 26-12-16. O lucro percebido teria sido muito mais e menos negócios menos.
De qualquer forma, o comércio acabou e deu mais de Rs. 45000 em lucro.
Maximize os ganhos quando o mercado favoreça.
Eu não fiz isso desta vez, mas na maioria das vezes eu sigo o princípio acima. Quando o mercado inverte, ele tira alguns dos ganhos, mas você tem que esperar para descobrir onde você poderia ter ido.
A espera está sempre cheia de suspense, às vezes dolorosa. Mas tem que ser suportado. Você não consegue entrar nas portas do céu sem encontrar a morte. Esperar tem sua própria recompensa doce.
Eu vi casos, onde o preço da opção subiu 8-10 vezes na semana, às vezes em uma única sessão de negociação. Eu tirei um lucro máximo de 12 vezes em um dos meus negócios. Duas vezes a quatro vezes é bastante razoável com alguma paciência. Veja o exemplo do banco Canara acima.
Quando o preço se afasta de mim? :
OK. Eu aceito que o comércio estava errado e levou a perda.
Eu acho que os especialistas disseram que eles estão certos cerca de 53% do tempo. Eu também estou bem na mesma porcentagem.
Quando certo, meu lucro é mais que 100% do prémio pago.
Quando errado, é 100% do prémio pago. Às vezes, recupero algo dessas, então a perda é de cerca de 90%.
A chave está na seleção das ações e espera quando o preço se move para você.
Resumo do KISS:
Selecione uma lista de ações voláteis.
Certifique-se de que haja volume de negociação suficiente nas opções OTM.
Compre Pactos ou Chamadas dependendo da sua avaliação da tendência de preços.
Com a seleção adequada e seguindo a tendência, você estará certo em cerca de metade dos negócios.
Aguarde no lucro. As opções podem dar lucros ilimitados.
Fique no comércio para tomar isso. Tente obter mais de 100% em um comércio vencedor.
Tire as perdas de forma esportiva.
O lucro está esperando no próximo comércio.
Será que vai trabalhar para você? :
Funciona para mim.
Deveria trabalhar para qualquer outra pessoa também.
Não estão envolvidas fórmulas ou foguete. Sem jargão também.
O único requisito é a paciência de esperar para maximizar os lucros no comércio bem-sucedido.
Desenvolva paciência. Paciência paga.
Deixe o método KISS funcionar magicamente para você.
Eu sempre acredito em uma coisa, quando um trabalho pode ser feito com um cortador de unhas, não escolha um machado para fazê-lo! Quando uma opção pode ser trocada apenas pela compra de chamadas e colocações, não faça isso! Com isso, complique isso!
Aprendi a aprender como fazer uma estratégia para mim, em vez de trabalhar com outras estratégias!
Mais do que isso, troco enquanto deixo o mundo saber o que estou negociando: Confira o meu Nifty Live Trading Commentary, onde dou em profundidade a análise técnica, minuto a minuto, o que está se preparando no mercado e meus negócios ao vivo!
Fui treinado pelo Dr. Hooda, que era um titular de DID do IISC para "As formas de fazer estratégia em Trading", onde também estou cursando meu PhD no Indicador de Mercado Único para opções de negociação!
Suas regras da estratégia eram muito minimalistas.
Rúbrica No. 1 - Compreenda o seu estilo de negociação (Você é um comerciante agressivo, como sentar e triturar os gráficos continuamente, gostar de trocar diariamente, etc.) Regra No. 2 - Entender qual objeto subjacente você gosta de negociar (simples de traçar e seguir tendências, ter muita volatilidade, ter liquidez) Regra nº 3 - Conhecer a estratégia que gera dinheiro todos os dias (ou Mercado Bear, Bull ou Sideways - deve ganhar dinheiro sempre)
Tendo estabelecido essas Regras, fui ensinado a não negociar e ganhar dinheiro, mas como fazer uma estratégia para fazer negócios funcionarem todos os dias, não importa seu mercado urugo, mercado de touro, caminhos laterais, é um dia de tendência, volátil dia!
Regras para minhas estratégias:
Eu troco apenas em opções de Nifty (Indian Index). Eu sempre sempre troco INTRADAY e não reportei NUNCA! Eu só negocio em chamadas nuas e compra. Eu só troco com o máximo de 4 lotes em qualquer comércio. Eu só comercializo CE ou PE que está na faixa de 50 a 90 em premium. No caso de o CE ou PE atingir acima ou abaixo do meu intervalo de negociação de 50 a 90 em prémio, eu mudo o preço de exercício CE ou PE. O meu orçamento de negociação em qualquer dia não aumentará mais do que Rs.30000 no INR.
Minhas estratégias que eu configurei são:
Contra Call - Dado-me uma taxa de sucesso de 95% garantida até a data de 2018. Scalp Trading - Me deu uma taxa de sucesso de 83% até a data de 2018. Trend Trading - Me deu uma taxa de sucesso de 77,5% até a data de 2018.
Então, como minhas estratégias ganham dinheiro para mim?
Eu crio 3 roteiros para o dia. Durante os primeiros 15 minutos, para as primeiras 2 horas e para o dia inteiro. Uma vez que os mercados começam para o dia, os primeiros 15 minutos são sempre lucrativos com 95% de taxa de sucesso nos últimos 5 anos. Pego 3 impressões obrigatoriamente com o meu roteiro durante os primeiros 15 minutos, para as primeiras 2 horas e para o dia inteiro. Durante os primeiros 15 minutos, eu sou principalmente sempre um Contra Trader, Geralmente, negociação reversa em sentido inverso da direção do começo. Para as primeiras 2 horas, eu sou um comerciante do couro cabeludo com negócios variando de 10 a 30 comércios por dia. Compre, Vender, Comprar Vender, Comprar Vender. Este é o meu principal método de ganhar dinheiro! As negociações duram entre 2 segundos a 2 minutos no máximo. Estes dias devido à baixa volatilidade nos negócios de mercado variam entre 2 segundos - 3 minutos. De 11 a 11:30 da manhã Geralmente uma Tendência começa ou gira! Então, este é o momento de começar o meu dia inteiro. Isto é, quando eu obrigatoriamente preciso de um café forte. Para o dia inteiro, geralmente sou um comerciante da Tendência, o que me garante um retorno da taxa de sucesso de 83% até a data. As negociações em Opções Nifty variam entre 2 horas até o final do dia de negociação. Imprimir Sair Continuar na direção, eu vou todo o dia. As negociações são executadas Como um robô sempre, não me importo Perdendo, mas quando eu tenho um comércio de perda, eu saio, não importa o quê. Isso é o que é chamado de Gerenciamento de Riscos. Às 3PM, é hora de começar a liquidar os Negócios. Este é o momento para alguns dólares rápidos, como às 3PM, geralmente os comerciantes querem ganhar mais dinheiro com um BTST (Comprar hoje Vender amanhã) ou STBT (venda hoje compre amanhã) olhando fatores como Dow Futures e SGX Nifty. Em uma questão de 30 minutos, eu faria 3 a 5 vezes mais.
Feio ou um mau dia me faz um lucro de 15 pontos mínimos. Então, você deve entender, a estratégia funciona e, como uma regra de polegar, aprendi a nunca ultrapassar metas maiores.
Ao vender OTM chamadas e OTM coloca com um hedge apropriado no caso de ocorrer qualquer evento incerto que possa desastre para o Capital.
Deixe-me dar-lhe um exemplo ao vivo: Nifty 9650 agora.
Venda Ce de 9900 às 36.50 e compre Ce de 10000 19.5 para hedge.
Venda 9300 Pe às 19.40 e compre 9200 PE para cobertura 16.
Você estará comendo premium de cada lado. É como um comércio de risco muito baixo e se o mercado se movesse acima de 350 ou abaixo de 250, perdemos pequenas premissas, mas as chances de ganhar o máximo são altas nisso e muito raras vemos alguma perda de cerca de 20 pontos aproximadamente.
Como recebemos muitas oportunidades de saída no momento.
Se alguém precisar de alguma consulta sobre as opções, sinta-se à vontade para me perguntar e me marcar :)
Eu adoro trabalhar em opções e pegue a consulta e dê informações breves sobre o mesmo com o exemplo do mercado ao vivo :)
Na Zerodha, todos os investimentos em ações são Free & amp; um máximo de Rs. 20 é cobrado por pedido executado para opções, futuros, commodities e amp; Moedas.
Equity & amp; Investimento em fundo mútuo - Zero Brokerage F & amp; O e Commodity Trading - Rs plana 20 por pedido.
Aqui está uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e entender. Ea.
ch é menos arriscado do que possuir estoque. A maioria envolve risco limitado. Para os investidores que não estão familiarizados com as opções de linguagem, leia nossos termos de opções de iniciantes e postagens intermediárias.
1. Cópia de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou compre novas ações), vende outra pessoa uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o estoque declinar no preço, você pode sofrer uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente possuísse as ações.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
2. Escrita escrita em dinheiro segura. Vender uma opção de venda em um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar por estoque. Você cobra um prêmio em dinheiro em troca de aceitar a obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas, se não o fizer, você mantém o prêmio como prêmio de consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da colocação exercer a colocação), então você é considerado "seguro em dinheiro".
Exemplo: venda um AMZN Jul 50 put; mantenha US $ 5.000 em conta.
3. Colarinho. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma colocação. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off limitar os lucros em troca de perdas limitadas.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
Compre uma IBM Jan 95 colocada.
4. Distribuição de crédito. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor cobra dinheiro para o comércio. Assim, a opção de preço mais alto é vendida, e uma opção menos dispendiosa, além da opção de dinheiro, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (o spread de chamadas é de baixa e o spread é otimista) com lucros limitados e perdas limitadas.
Exemplo: Compre 5 chamadas JNJ Jul 60.
Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas.
ou Compre 5 SPY Apr 78 coloca.
Venda 5 SPY Apr 80 coloca.
5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados.
Exemplo: Compre 2 chamadas SPX May 880.
Vender 2 SPX maio 860 chamadas.
e Comprar 2 SPX maio 740 coloca.
Venda 2 SPX maio 760 coloca.
6. Diagonal (ou dupla diagonal). Estes são spreads em que as opções têm preços de exercício diferentes e diferentes datas de validade.
1. A opção adquirida expira mais tarde do que a opção vendida.
2. A opção comprada está além do dinheiro do que a opção vendida.
Exemplo: Compre 7 chamadas XOM Nov 80.
Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma propagação diagonal.
Ou compre 7 XOM Nov 60 coloca.
Vender 7 XOM Oct 65 puts Este é um spread diagonal.
Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma propagação diagonal dupla.
Inicialmente, eu estava inclinado para uma estratégia de ironclad, mas agora estou tendencioso para Strangle i. e Long Strange. Embora chamemos estrangulamento longo como estrangulamento, mas é errado porque existe uma diferença entre estrangulamento curto e estrangulamento longo.
Os spreads de estrangulamentos curtos são usados quando se espera uma pequena volatilidade do preço do estoque subjacente. O estrangulamento curto tem potencial de perda ilimitada e lucros limitados, enquanto o Long Strangle tem potencial de lucro ilimitado e perda limitada. Qual você escolherá?
Mas nossas recentes cordas de notícias fundamentais, como a desmonetização, as eleições dos EUA dispararam a volatilidade se contraindo.
É uma estratégia de opções neutras, o que significa que não faz apostas na direção do mercado. Faz a aposta que a volatilidade do mercado em curto prazo, ou seja, será alta ou baixa.
Aqui está a configuração comercial -
Compramos uma opção ligeiramente OTM (out-of-the-money) e uma opção de compra ligeiramente OTM do mesmo estoque subjacente e data de validade.
Quando o preço das ações subjacentes se move bruscamente para cima ou para baixo no vencimento, ganhamos grandes lucros.
Para os comerciantes principiantes, deixe-me cunhar um termo, o Breakeven Point, ou seja, o preço de mercado que o ativo subjacente (índices ou ações) deve atingir a opção de compra ou vendedor rentável.
Para o Comprador de opções, é preço de greve + Prêmio pago pela compra da opção.
Para o Vendedor de opções é o preço de exercício - Prêmio pago pela compra da opção.
Portanto, há dois pontos de ponto de equilíbrio para a estratégia de estrangulamento longo.
Então, ocorremos a perda se o preço do activo subjacente não se mover! A perda máxima é o prémio pago ao comprar as opções.
Aqui está um exemplo prático para deixar claro -
Estou apostando no NIFTY (índice do mercado indiano) não ficará entre o intervalo de 7950-8050 no momento do vencimento das opções.
Não se preocupe em copiar a imagem acima para qualquer lugar, a menos que você queira ser processado e não será DMCA.
Suponha que o NIFTY comercialize atualmente em 8.000.
Estamos comprando opções de chamada de NIFTY 8050, ou seja, NIFTY DEC 8050 CE e compra de opções de venda de NIFTY 7950, ou seja, NIFTY DEC 7950 PE.
Lembre-se, se comprarmos 1 lote, obteremos 75. 8050 CE e 7950 PE terão um preço de exercício diferente, mas você deve garantir que você invoque a mesma quantidade de capital para se manter imparcial.
Digamos que investimos 7.500 ₹ em cada um, portanto 15.000 ₹ total.
Se, no momento da expiração, os negócios NIFTY em 8000, ambos vencerão valor menos e nossa queda máxima de 15.000 ₹ atingirá.
Se, no momento da expiração, o NIFTY fizer um movimento forte e se negociar às 8100 no vencimento, então nossas opções de venda, ou seja, DEC 7950 PE tornam-se inúteis, mas nossas opções de chamadas terão um enorme lucro, suponhamos que 25.000 ₹ sejam o valor de expiração do DEC 8050 CE.
Assim, o lucro líquido é de 25.000 ₹ - 15.000 ₹ = 10.000 ₹
* Não estamos calculando a corretagem e outras comissões nas equações acima.
E se você quiser apostar no NIFTY permanecerá entre o intervalo de 7950-8050 no momento da expiração das opções.
É quando o estrangulamento curto é útil!
O que vem a seguir é a otimização para a probabilidade de lucro e otimização para maximizar o valor do valor lucrativo.
Qual deve ser o preço de exercício apropriado? Qual deve ser a posição de colocação e chamada "fora do dinheiro"? Existem muitas teorias. Aqui é um que eu discuti a resposta de Amit Ghosh em Quão arriscada é vender uma estratagema com um delta de 16% em ambos os lados?
Se você quiser se juntar a um grupo e discutir sua estratégia, junte-se ao nosso canal de folga do comerciante aqui.
Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.
As opções são contratos condicionais de derivativos que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado "premium" pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores da opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções de "chamada" e "colocar". Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado.
Por que as opções comerciais em vez de um bem direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior câmbio do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a alguns retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a fazer uma análise detalhada, verifique o Curso de Opções da Academia Investopedia, que irá ensinar-lhe o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem sucedidas usa ao jogar as chances.]
As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com este montante, ele / ela pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira do comerciante aumentará para US $ 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do comerciante, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2018, o pagamento do comerciante da posição da opção será o seguinte:
O lucro líquido do cargo será 11,700 - 4,997.65 = 6,795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do activo subjacente diretamente.
Risco da estratégia: a perda potencial do comerciante de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Baixo em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante é baixista no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio.
Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas.
A estratégia de chamada coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponhamos que em 20 de março de 2018, um comerciante usa US $ 39 mil para comprar 1000 ações da BP (BP) em US $ 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de compra de US $ 45 no custo de US $ 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de US $ 350 coletado da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até US $ 350 (no caso de o preço diminuir para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem.
Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, e. $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem.
A estratégia envolve uma posição longa no bem subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele / ela espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição do portfólio do comerciante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível.
Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação:
Opções de 15 de junho de 2018.
A tabela implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará por pagar $ 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo, ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como uma venda de US $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.
Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de US $ 35, a perda é limitada a US $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.
As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento antecipado premium.
Ainda tem uma pergunta? Peça o seu próprio!
Uma resposta de resposta para essa questão é qualquer estratégia de negociação de opções que resulte em lucro!
Mas certamente essa não é a resposta que você está procurando, então aqui está uma resposta mais concisa:
Existem, literalmente, dezenas de spreads diferentes (e centenas de estratégias globais que usam esses spreads) que podem efetivamente ser aplicadas a diferentes condições de mercado. Não há uma melhor estratégia. No entanto, pode haver uma melhor estratégia para objetivos específicos, condições de mercado e critérios de negociação.
O importante a considerar é:
1) você entende os critérios que devem ser cumpridos antes de aplicar uma estratégia específica para garantir a máxima rentabilidade e ajuste no mercado;
2) você é adepto para gerenciar a posição que você inseriu.
Tenha cuidado para não cair na armadilha de acreditar que existe uma fórmula mágica para investir em opções ou que uma mentalidade de "seguir o líder" resultará em resultados similares de investidor para investidor. E se você encontrar alguém vendendo a estratégia para acabar com todas as outras estratégias, execute a outra direção e avise outros no caminho para a saída.
Por exemplo, uma pessoa que encontra sucesso vendendo chamadas contra suas participações de carteira estabelecidas ("escrita de chamadas cobertas") pode não estar fazendo isso simplesmente para coletar os prémios como um lucro em um mercado neutro ou um pouco otimista, mas pode ser principalmente usando a estratégia como uma cobertura contra uma queda dos preços, onde o prêmio cobrado na venda do contrato de chamada serve como uma apólice de seguro para compensar as perdas. Este é um objetivo completamente diferente de alguém que procura vender chamadas de renda.
A negociação de opções freqüentes permite a você aumentar suas habilidades e determinar quais estratégias de opções têm maior probabilidade de sucesso. As estratégias que você emprega devem estar de acordo com as metas e objetivos de investimento que você estabeleceu para você. Buscando imitar o sucesso de outra pessoa pode trazer alguns ganhos de curto prazo, mas, a longo prazo, você encontrará que os negócios pequenos e consistentes que permitem ganhos bancários conforme eles são percebidos podem ser uma abordagem melhor do que perseguir alguém. sucesso com desembolsos de capital cada vez maiores.
Fiquei um pouco surpreso quando vi essa pergunta:
Por que alguém estaria interessado em minha estratégia, assumindo que eu tenho alguma?
Tenho apenas um mês de idade na Quora. Na verdade, não entendi o que era o Upvote ou a forma como você segue alguém. Acabei de compartilhar algumas das minhas experiências e crenças sobre o comércio de ações e opções e fiquei feliz que alguns leitores gostassem do que escrevi.
Então, ao invés de responder a pergunta acima mencionada, optei por responder em resposta a uma pergunta geral.
A resposta é específica para a negociação de opções em mercados de ações indianos.
Se você já leu alguma das minhas outras respostas aqui, notar-se-ia que eu estou curando os futuros de ações ou comprando PUTS. Eu posso ser um dos poucos comerciantes que raramente fizeram algum lucro no lado longo. O que isso me faz?
Mas seja qual for o nome, são os negócios de sucesso que contam.
Por falta de um nome melhor, eu chamo meu método de negociação como método KISS.
Como eu faço isso simples? :
Bem, eu passei por todo o jargão, estudei o que fosse possível, tentei entender muito conhecimento e dados disponíveis e decidi que não valia a pena.
Em palavras simples, uma opção em estoque ou índice aumentará no preço quando:
O preço subjacente se move nessa direção. (Up for Calls e Down for Puts)
Este movimento acontece antes do término do contrato. (Perda em valor chamado Time Decay)
Deve haver uma onda repentina favorecendo seu comércio dentro do prazo de validade. (Volatilidade)
Eu baseio meus negócios nessas simples premissas e aplico sabedoria comercial normal para Opção de Negociação.
E funciona. Você pode lê-lo aqui:
Na verdade, a publicação acima é sobre como eu me recuperei da perda e fiz lucros subsequentes.
Encontrando um comércio:
Eu geralmente estou procurando as ações que são voláteis e com um viés negativo. Acabei de mencionar que eu principalmente compro PUTS.
Encontrar as ações certas para comprar ou comprar PUTS é a estratégia-chave.
Ao longo dos anos, eu poderia ter desenvolvido algum sentido sobre a captura das ações prestes a cair. Ou talvez eu tenha tido sorte.
De qualquer forma, como dizem a maioria dos analistas, com todas as análises e algoritmos à sua disposição, eles são bem sucedidos em cerca de 53% dos negócios.
Com um lance de moeda também, um deve obter esse sucesso de 50%.
Mas eu faço um pouco mais do que lançar uma moeda.
Primeiro eu olho para os estoques NIFTY e vejo quais ações e setores não estão indo bem.
Como é o movimento de seus preços em comparação com o Nifty Index. (Então, chamado Beta, estou procurando beta alta)?
A empresa enfrenta um mercado altamente competitivo / regulamentado?
Como a empresa é percebida no mercado em comparação com os seus pares. (É uma questão de análise fundamental, mas eu apenas dou uma nota)
O estoque acabou recentemente em algumas notícias, o ambiente de negócios permaneceu o mesmo?
A mesma lógica para algumas outras grandes capitais não no Índice Nifty.
Com base na pergunta simples acima, tenho minha lista de ações pronto. Muito raramente, eu faço um comércio diferente daqueles estoques.
Eu compartilharei alguns desses nomes:
Banco estatal da Índia.
E, claro, NIFTY.
O que depois de comprar os lançamentos ?:
Principalmente eu compro um pouco fora do dinheiro colocado. Em algum momento, eu posso comprar um preço de rodagem de aproximadamente 5-8% de desconto.
Este mês, comprei o Canara Bank 300 PUT (29 de dezembro de expiração) quando o preço das ações era Rs. 309. Comprei por Rs. 10,65. Viu o preço subir lentamente e a decadência do tempo causando o valor para baixo para Rs. 3.90.
Então veio a jogada de volatilidade na semana 19 a 23 de dezembro.
Vendido por Rs. 17.10 em 23-12-16 quando o preço chegou a 284.
Comprou 2 lotes de 280 PUT em 3,80 e 3,90 (Ligeiramente fora do dinheiro)
Vendido 1 lote para Rs. 5.30 no mesmo dia.
Mais volatilidade na segunda-feira, devido à declaração do primeiro-ministro sobre a tributação dos jogadores do mercado, levou o Banco Canara a diminuir em 26-12-16. Saí do lote restante para Rs. 11.00.
E por meus padrões normais de paciência, esses negócios foram um pouco apressados. Gostaria geralmente de esperar e o único lote de 300 PUT sozinho teria vendido por cerca de Rs. 35-36 quando o preço das ações tocou 264/263 na segunda-feira 26-12-16. O lucro percebido teria sido muito mais e menos negócios menos.
De qualquer forma, o comércio acabou e deu mais de Rs. 45000 em lucro.
Maximize os ganhos quando o mercado favoreça.
Eu não fiz isso desta vez, mas na maioria das vezes eu sigo o princípio acima. Quando o mercado inverte, ele tira alguns dos ganhos, mas você tem que esperar para descobrir onde você poderia ter ido.
A espera está sempre cheia de suspense, às vezes dolorosa. Mas tem que ser suportado. Você não consegue entrar nas portas do céu sem encontrar a morte. Esperar tem sua própria recompensa doce.
Eu vi casos, onde o preço da opção subiu 8-10 vezes na semana, às vezes em uma única sessão de negociação. Eu tirei um lucro máximo de 12 vezes em um dos meus negócios. Duas vezes a quatro vezes é bastante razoável com alguma paciência. Veja o exemplo do banco Canara acima.
Quando o preço se afasta de mim? :
OK. Eu aceito que o comércio estava errado e levou a perda.
Eu acho que os especialistas disseram que eles estão certos cerca de 53% do tempo. Eu também estou bem na mesma porcentagem.
Quando certo, meu lucro é mais que 100% do prémio pago.
Quando errado, é 100% do prémio pago. Às vezes, recupero algo dessas, então a perda é de cerca de 90%.
A chave está na seleção das ações e espera quando o preço se move para você.
Resumo do KISS:
Selecione uma lista de ações voláteis.
Certifique-se de que haja volume de negociação suficiente nas opções OTM.
Compre Pactos ou Chamadas dependendo da sua avaliação da tendência de preços.
Com a seleção adequada e seguindo a tendência, você estará certo em cerca de metade dos negócios.
Aguarde no lucro. As opções podem dar lucros ilimitados.
Fique no comércio para tomar isso. Tente obter mais de 100% em um comércio vencedor.
Tire as perdas de forma esportiva.
O lucro está esperando no próximo comércio.
Será que vai trabalhar para você? :
Funciona para mim.
Deveria trabalhar para qualquer outra pessoa também.
Não estão envolvidas fórmulas ou foguete. Sem jargão também.
O único requisito é a paciência de esperar para maximizar os lucros no comércio bem-sucedido.
Desenvolva paciência. Paciência paga.
Deixe o método KISS funcionar magicamente para você.
Eu sempre acredito em uma coisa, quando um trabalho pode ser feito com um cortador de unhas, não escolha um machado para fazê-lo! Quando uma opção pode ser trocada apenas pela compra de chamadas e colocações, não faça isso! Com isso, complique isso!
Aprendi a aprender como fazer uma estratégia para mim, em vez de trabalhar com outras estratégias!
Mais do que isso, troco enquanto deixo o mundo saber o que estou negociando: Confira o meu Nifty Live Trading Commentary, onde dou em profundidade a análise técnica, minuto a minuto, o que está se preparando no mercado e meus negócios ao vivo!
Fui treinado pelo Dr. Hooda, que era um titular de DID do IISC para "As formas de fazer estratégia em Trading", onde também estou cursando meu PhD no Indicador de Mercado Único para opções de negociação!
Suas regras da estratégia eram muito minimalistas.
Rúbrica No. 1 - Compreenda o seu estilo de negociação (Você é um comerciante agressivo, como sentar e triturar os gráficos continuamente, gostar de trocar diariamente, etc.) Regra No. 2 - Entender qual objeto subjacente você gosta de negociar (simples de traçar e seguir tendências, ter muita volatilidade, ter liquidez) Regra nº 3 - Conhecer a estratégia que gera dinheiro todos os dias (ou Mercado Bear, Bull ou Sideways - deve ganhar dinheiro sempre)
Tendo estabelecido essas Regras, fui ensinado a não negociar e ganhar dinheiro, mas como fazer uma estratégia para fazer negócios funcionarem todos os dias, não importa seu mercado urugo, mercado de touro, caminhos laterais, é um dia de tendência, volátil dia!
Regras para minhas estratégias:
Eu troco apenas em opções de Nifty (Indian Index). Eu sempre sempre troco INTRADAY e não reportei NUNCA! Eu só negocio em chamadas nuas e compra. Eu só troco com o máximo de 4 lotes em qualquer comércio. Eu só comercializo CE ou PE que está na faixa de 50 a 90 em premium. No caso de o CE ou PE atingir acima ou abaixo do meu intervalo de negociação de 50 a 90 em prémio, eu mudo o preço de exercício CE ou PE. O meu orçamento de negociação em qualquer dia não aumentará mais do que Rs.30000 no INR.
Minhas estratégias que eu configurei são:
Contra Call - Dado-me uma taxa de sucesso de 95% garantida até a data de 2018. Scalp Trading - Me deu uma taxa de sucesso de 83% até a data de 2018. Trend Trading - Me deu uma taxa de sucesso de 77,5% até a data de 2018.
Então, como minhas estratégias ganham dinheiro para mim?
Eu crio 3 roteiros para o dia. Durante os primeiros 15 minutos, para as primeiras 2 horas e para o dia inteiro. Uma vez que os mercados começam para o dia, os primeiros 15 minutos são sempre lucrativos com 95% de taxa de sucesso nos últimos 5 anos. Pego 3 impressões obrigatoriamente com o meu roteiro durante os primeiros 15 minutos, para as primeiras 2 horas e para o dia inteiro. Durante os primeiros 15 minutos, eu sou principalmente sempre um Contra Trader, Geralmente, negociação reversa em sentido inverso da direção do começo. Para as primeiras 2 horas, eu sou um comerciante do couro cabeludo com negócios variando de 10 a 30 comércios por dia. Compre, Vender, Comprar Vender, Comprar Vender. Este é o meu principal método de ganhar dinheiro! As negociações duram entre 2 segundos a 2 minutos no máximo. Estes dias devido à baixa volatilidade nos negócios de mercado variam entre 2 segundos - 3 minutos. De 11 a 11:30 da manhã Geralmente uma Tendência começa ou gira! Então, este é o momento de começar o meu dia inteiro. Isto é, quando eu obrigatoriamente preciso de um café forte. Para o dia inteiro, geralmente sou um comerciante da Tendência, o que me garante um retorno da taxa de sucesso de 83% até a data. As negociações em Opções Nifty variam entre 2 horas até o final do dia de negociação. Imprimir Sair Continuar na direção, eu vou todo o dia. As negociações são executadas Como um robô sempre, não me importo Perdendo, mas quando eu tenho um comércio de perda, eu saio, não importa o quê. Isso é o que é chamado de Gerenciamento de Riscos. Às 3PM, é hora de começar a liquidar os Negócios. Este é o momento para alguns dólares rápidos, como às 3PM, geralmente os comerciantes querem ganhar mais dinheiro com um BTST (Comprar hoje Vender amanhã) ou STBT (venda hoje compre amanhã) olhando fatores como Dow Futures e SGX Nifty. Em uma questão de 30 minutos, eu faria 3 a 5 vezes mais.
Feio ou um mau dia me faz um lucro de 15 pontos mínimos. Então, você deve entender, a estratégia funciona e, como uma regra de polegar, aprendi a nunca ultrapassar metas maiores.
Ao vender OTM chamadas e OTM coloca com um hedge apropriado no caso de ocorrer qualquer evento incerto que possa desastre para o Capital.
Deixe-me dar-lhe um exemplo ao vivo: Nifty 9650 agora.
Venda Ce de 9900 às 36.50 e compre Ce de 10000 19.5 para hedge.
Venda 9300 Pe às 19.40 e compre 9200 PE para cobertura 16.
Você estará comendo premium de cada lado. É como um comércio de risco muito baixo e se o mercado se movesse acima de 350 ou abaixo de 250, perdemos pequenas premissas, mas as chances de ganhar o máximo são altas nisso e muito raras vemos alguma perda de cerca de 20 pontos aproximadamente.
Como recebemos muitas oportunidades de saída no momento.
Se alguém precisar de alguma consulta sobre as opções, sinta-se à vontade para me perguntar e me marcar :)
Eu adoro trabalhar em opções e pegue a consulta e dê informações breves sobre o mesmo com o exemplo do mercado ao vivo :)
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Aqui está uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e entender. Ea.
ch é menos arriscado do que possuir estoque. A maioria envolve risco limitado. Para os investidores que não estão familiarizados com as opções de linguagem, leia nossos termos de opções de iniciantes e postagens intermediárias.
1. Cópia de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou compre novas ações), vende outra pessoa uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o estoque declinar no preço, você pode sofrer uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente possuísse as ações.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
2. Escrita escrita em dinheiro segura. Vender uma opção de venda em um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar por estoque. Você cobra um prêmio em dinheiro em troca de aceitar a obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas, se não o fizer, você mantém o prêmio como prêmio de consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da colocação exercer a colocação), então você é considerado "seguro em dinheiro".
Exemplo: venda um AMZN Jul 50 put; mantenha US $ 5.000 em conta.
3. Colarinho. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma colocação. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off limitar os lucros em troca de perdas limitadas.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
Compre uma IBM Jan 95 colocada.
4. Distribuição de crédito. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor cobra dinheiro para o comércio. Assim, a opção de preço mais alto é vendida, e uma opção menos dispendiosa, além da opção de dinheiro, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (o spread de chamadas é de baixa e o spread é otimista) com lucros limitados e perdas limitadas.
Exemplo: Compre 5 chamadas JNJ Jul 60.
Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas.
ou Compre 5 SPY Apr 78 coloca.
Venda 5 SPY Apr 80 coloca.
5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados.
Exemplo: Compre 2 chamadas SPX May 880.
Vender 2 SPX maio 860 chamadas.
e Comprar 2 SPX maio 740 coloca.
Venda 2 SPX maio 760 coloca.
6. Diagonal (ou dupla diagonal). Estes são spreads em que as opções têm preços de exercício diferentes e diferentes datas de validade.
1. A opção adquirida expira mais tarde do que a opção vendida.
2. A opção comprada está além do dinheiro do que a opção vendida.
Exemplo: Compre 7 chamadas XOM Nov 80.
Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma propagação diagonal.
Ou compre 7 XOM Nov 60 coloca.
Vender 7 XOM Oct 65 puts Este é um spread diagonal.
Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma propagação diagonal dupla.
Inicialmente, eu estava inclinado para uma estratégia de ironclad, mas agora estou tendencioso para Strangle i. e Long Strange. Embora chamemos estrangulamento longo como estrangulamento, mas é errado porque existe uma diferença entre estrangulamento curto e estrangulamento longo.
Os spreads de estrangulamentos curtos são usados quando se espera uma pequena volatilidade do preço do estoque subjacente. O estrangulamento curto tem potencial de perda ilimitada e lucros limitados, enquanto o Long Strangle tem potencial de lucro ilimitado e perda limitada. Qual você escolherá?
Mas nossas recentes cordas de notícias fundamentais, como a desmonetização, as eleições dos EUA dispararam a volatilidade se contraindo.
É uma estratégia de opções neutras, o que significa que não faz apostas na direção do mercado. Faz a aposta que a volatilidade do mercado em curto prazo, ou seja, será alta ou baixa.
Aqui está a configuração comercial -
Compramos uma opção ligeiramente OTM (out-of-the-money) e uma opção de compra ligeiramente OTM do mesmo estoque subjacente e data de validade.
Quando o preço das ações subjacentes se move bruscamente para cima ou para baixo no vencimento, ganhamos grandes lucros.
Para os comerciantes principiantes, deixe-me cunhar um termo, o Breakeven Point, ou seja, o preço de mercado que o ativo subjacente (índices ou ações) deve atingir a opção de compra ou vendedor rentável.
Para o Comprador de opções, é preço de greve + Prêmio pago pela compra da opção.
Para o Vendedor de opções é o preço de exercício - Prêmio pago pela compra da opção.
Portanto, há dois pontos de ponto de equilíbrio para a estratégia de estrangulamento longo.
Então, ocorremos a perda se o preço do activo subjacente não se mover! A perda máxima é o prémio pago ao comprar as opções.
Aqui está um exemplo prático para deixar claro -
Estou apostando no NIFTY (índice do mercado indiano) não ficará entre o intervalo de 7950-8050 no momento do vencimento das opções.
Não se preocupe em copiar a imagem acima para qualquer lugar, a menos que você queira ser processado e não será DMCA.
Suponha que o NIFTY comercialize atualmente em 8.000.
Estamos comprando opções de chamada de NIFTY 8050, ou seja, NIFTY DEC 8050 CE e compra de opções de venda de NIFTY 7950, ou seja, NIFTY DEC 7950 PE.
Lembre-se, se comprarmos 1 lote, obteremos 75. 8050 CE e 7950 PE terão um preço de exercício diferente, mas você deve garantir que você invoque a mesma quantidade de capital para se manter imparcial.
Digamos que investimos 7.500 ₹ em cada um, portanto 15.000 ₹ total.
Se, no momento da expiração, os negócios NIFTY em 8000, ambos vencerão valor menos e nossa queda máxima de 15.000 ₹ atingirá.
Se, no momento da expiração, o NIFTY fizer um movimento forte e se negociar às 8100 no vencimento, então nossas opções de venda, ou seja, DEC 7950 PE tornam-se inúteis, mas nossas opções de chamadas terão um enorme lucro, suponhamos que 25.000 ₹ sejam o valor de expiração do DEC 8050 CE.
Assim, o lucro líquido é de 25.000 ₹ - 15.000 ₹ = 10.000 ₹
* Não estamos calculando a corretagem e outras comissões nas equações acima.
E se você quiser apostar no NIFTY permanecerá entre o intervalo de 7950-8050 no momento da expiração das opções.
É quando o estrangulamento curto é útil!
O que vem a seguir é a otimização para a probabilidade de lucro e otimização para maximizar o valor do valor lucrativo.
Qual deve ser o preço de exercício apropriado? Qual deve ser a posição de colocação e chamada "fora do dinheiro"? Existem muitas teorias. Aqui é um que eu discuti a resposta de Amit Ghosh em Quão arriscada é vender uma estratagema com um delta de 16% em ambos os lados?
Se você quiser se juntar a um grupo e discutir sua estratégia, junte-se ao nosso canal de folga do comerciante aqui.
Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.
As opções são contratos condicionais de derivativos que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado "premium" pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores da opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções de "chamada" e "colocar". Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado.
Por que as opções comerciais em vez de um bem direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior câmbio do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a alguns retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a fazer uma análise detalhada, verifique o Curso de Opções da Academia Investopedia, que irá ensinar-lhe o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem sucedidas usa ao jogar as chances.]
As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com este montante, ele / ela pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira do comerciante aumentará para US $ 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do comerciante, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2018, o pagamento do comerciante da posição da opção será o seguinte:
O lucro líquido do cargo será 11,700 - 4,997.65 = 6,795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do activo subjacente diretamente.
Risco da estratégia: a perda potencial do comerciante de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Baixo em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante é baixista no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio.
Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas.
A estratégia de chamada coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponhamos que em 20 de março de 2018, um comerciante usa US $ 39 mil para comprar 1000 ações da BP (BP) em US $ 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de compra de US $ 45 no custo de US $ 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de US $ 350 coletado da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até US $ 350 (no caso de o preço diminuir para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem.
Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, e. $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem.
A estratégia envolve uma posição longa no bem subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele / ela espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição do portfólio do comerciante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível.
Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação:
Opções de 15 de junho de 2018.
A tabela implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará por pagar $ 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo, ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como uma venda de US $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.
Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de US $ 35, a perda é limitada a US $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.
As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento antecipado premium.
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