Fábrica forex online Serra: Arquitetura de sistemas de negociação de alta freqüência

Arquitetura do sistema de negociação de alta freqüência.

Aldridge HFT - Arquitetura do Sistema do Módulo 6 - ALTA.

Documento de Arquitetura de Arquitetura de Software: arquitetura do sistema de negociação do sistema de negociação algorítmica na satisfação de sistemas de negociação de alta freqüência.

Comércio Algorítmico - Quora.

Arbitragem estatística em negociação de alta freqüência Com base em nós, construímos um sistema de troca que nos permite explorar não só algumas negociações de alta freqüência.

Surrealismo algorítmico: um guia lento para alto.

1 SISTEMAS DE COMERCIALIZAÇÃO DE PERIGO DE SEGURANÇA E MÉTODOS DE NEGOCIAÇÃO DE CLIENTES Elementos-chave de uma arquitetura de aplicativos do sistema de negociação de baixa latência.

Apostas de hedge de comerciantes de alta freqüência com IBM Power.

Ver Notas - Aldridge HFT - Arquitetura do Sistema do Módulo 6 do BUSINESS C 504 no EM LYON. ARQUITECTURA DO SISTEMA DO MÓDULO 6 DO MÓDULO DE NEGOCIAÇÃO DE ALTA FREQÜÊNCIA Desliza para acompanhar Alto.

Como faço para designar sistemas de negociação de alta freqüência e seus.

Um guia prático para o mundo rápido e sempre em mudança de negociação algorítmica de alta freqüência Mercados financeiros um sistema de comércio de alta freqüência Detalhes.

Sistema de negociação algorítmica.

manter a eficiência em suas plataformas de negociação eletrônica. O sucesso é medido pelo desempenho do sistema, latência, desempenho para plataformas de negociação de alta freqüência.

DSpace @ MIT - Design de sistema de negociação de alta freqüência e.

02.08.2018 & # 0183; & # 32; A arquitetura de um sistema de negociação automatizado completo de alta freqüência HFT com inventário de sistemas de hardware e software à medida que eu construo.

Design e gerenciamento de processos do sistema de negociação de alta freqüência.

13.09.2018 & # 0183; & # 32; O vídeo fornece uma visão sobre a arquitetura do sistema da Algo Trading Platform. Soluções de estratégias de negociação algorítmica, negociação de alta freqüência,

Comércio Eletrônico - Mellanox Technologies.

Como projetar o sistema HFT e a arquitetura Parte 1 Este é provavelmente um dos sistemas de negociação mais // linkedin / pulso / how-do-i-design-high-frequency-trading-its.

Software de negociação de alta freqüência (HFT) para algorítmica.

Sistema de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processos Por Xiangguang Xiao Enviado ao Programa de Gerenciamento e Design de Sistemas em 22 de maio de 2009 em Parcial.

Sistema Diy Hft | Negociação Algorítmica | Comércio de alta freqüência.

Intraday de alta freqüência FX trading com adaptativa Figura 1 Arquitetura ANFIS para um sistema de regras de Sugeno Intraday de alta freqüência FX trading com ANFISs 71.

Negociação de baixa latência - Universidade de Nova York.

11.07.2018 & # 0183; & # 32; Richard Tibbetts discute o Processamento de eventos complexos no contexto do comércio de alta freqüência e as vantagens de usar DSL de alto nível, seguido do.

Negociação Algorítmica e Finanças Computacionais.

Arquitetura HFT. vote em votação 2 para baixo favorito. 2. Navegue por outras questões etiquetadas com sistemas de negociação de alta frequência ou faça sua própria pergunta. perguntei. 2 anos, 8.

Processamento complexo de eventos: DSL para negociação de alta freqüência.

14.09.2017 & # 0183; & # 32; Tecnologia & amp; Finança quantitativa. Sistema de negociação de sistemas de negociação de alta freqüência e seus sistemas de negociação de freqüência e sua arquitetura.

Comércio de alta freqüência - Rede de baixa latência.

O HiFREQ é um poderoso mecanismo algorítmico para software de negociação de alta freqüência (HFT) para negociação algorítmica. sistema. Sua arquitetura aberta, intermediária e intermediária.

SISTEMAS DE COMERCIALIZAÇÃO DE FREQUÊNCIA DE SEGURANÇA E SEGURANÇA DE LATINO.

Negociação de baixa latência $ Joel a marca registrada da negociação proprietária por comerciantes de alta freqüência, embora poderia ser capaz de co-localizar os sistemas informáticos dos comerciantes.

Você melhor conhece sua terminologia de negociação de alta freqüência.

23.07.2009 & # 0183; & # 32; Uma plataforma de negociação de programas que usa computadores poderosos para realizar um grande número de pedidos em velocidades muito rápidas. O comércio de alta freqüência é complexo.

Documento de design de arquitetura de software: negociação algorítmica.

Nos mercados financeiros, os sistemas ULLDMA de alta freqüência podem atualmente lidar com grandes quantidades de volume e apresentar velocidades de execução de pedidos de ida e volta.

Apresentação de arquitetura de software de negociação de alta velocidade.

09.06.2018 & # 0183; & # 32; Quando alguém diz o comércio algorítmico, para construir um sistema de negociação automatizado de casa? Negociação de alta freqüência. 134,2k seguidores.

A arquitetura de uma negociação completa de alta freqüência HFT.

04.09.2017 & # 0183; & # 32; Neste artigo, gostaria de falar sobre como implementar um sistema de baixa latência, módulos necessários e sua arquitetura de sistema e focar o software.

Arbitragem estatística na negociação de alta freqüência com base em.

06.09.2017 & # 0183; & # 32; Neste artigo, gostaria de falar sobre como implementar um sistema de baixa latência, os módulos necessários e a arquitetura do sistema e se concentrar no.

Arquiteturas de rede de negociação automatizada de alto desempenho.

10.04.2018 & # 0183; & # 32; Comércio de alta frequência. Como se parece uma arquitetura de sistema de negociação algorítmica? Cancelar de atualização. 10 anos de construção e escala de alto desempenho.

Comércio de alta freqüência - HFT - Investopedia.

25.02.2018 & # 0183; & # 32; As apostas de hedge de comerciantes de alta freqüência podem esculpir um nicho em sistemas de alta freqüência e outros. da arquitetura do Poder,

20 de outubro de 2018.

Tecnologia para negociação de alta freqüência - Dados interativos.

Você precisa reavaliar automaticamente e constantemente seus sistemas. Neste nível de negociação comercial de alta freqüência ou qual plataforma de negociação de código aberto são.

Comércio de alta freqüência - XENON Systems Pty Ltd.

Arquitetura do sistema de negociação algorítmica proposta, incluindo arquiteturas de referência, padrões, táticas e tecnologias.

Comércio de alta frequência - Wikipedia.

Introdução às Estratégias de Negociação Algorítmicas indivíduos de patrimônio líquido muito altos. Exemplo de Arquitetura de Negociação STP Outro Sistema de Reservas de Sistemas de Negociação.

Negociação algorítmica | Trader Wiki | FANDOM powered by Wikia.

Estou construindo um sistema de negociação de fonte aberta e de alta freqüência com essa arquitetura central, mas o comércio de alta freqüência só é viável.

Soluções FPGA para negociação de alta freqüência - BittWare.

Rede de Negociação Automatizada de Alto Desempenho o termo "negociação de alta freqüência", ou soluções HFT, como a Cisco & # 174; Sistema de computação unificada.

Como a arquitetura do sistema de negociação algorítmica se parece.

Os sistemas de negociação algorítmica de alta freqüência Xenon são adaptados aos requisitos do cliente para a menor latência entre os ambientes de processamento.

InfoReach HiFREQ.

Software de negociação de alta freqüência (HFT) para negociação algorítmica.

O HiFREQ é um poderoso mecanismo algorítmico que oferece aos comerciantes a capacidade de implementar estratégias HFT para ações, futuros, opções e operações de FX sem ter que investir tempo e recursos na construção e manutenção de sua própria infra-estrutura tecnológica. Ele fornece todos os componentes essenciais para facilitar a produção de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência inferior a milissegundos.

O HiFREQ pode ser usado de forma independente como uma solução de troca de caixa preta autônoma ou como parte da plataforma de negociação InfoReach TMS para um sistema comercial completo de ponta a ponta.

A arquitetura aberta e intermediária do intermediário permite que os usuários criem e implemente estratégias comerciais comerciais exclusivas, bem como algoritmos de acesso de corretores e outros provedores de terceiros. As encomendas podem ser encaminhadas para qualquer destino de mercado global através do mecanismo FIX interno de baixa latência da InfoReach.

Multi-asset.

Global equity, futures, options e FX.

Controle de risco.

O HiFREQ fornece avaliação de risco de cada solicitação de pedido e garante a conformidade com as restrições comerciais pré-configuradas específicas da empresa.

Broker neutro.

O HiFREQ conecta você aos múltiplos corretores, trocas e ECNs.

Monitoramento e controle centralizado.

Enquanto os componentes do HiFREQ podem ser distribuídos em vários locais geográficos, todas as funções de controle e controle de desempenho de estratégia podem ser realizadas a partir de um local remoto centralizado.

O HiFREQ pode executar 20.000 pedidos por segundo por conexão FIX única. O uso de duas ou mais conexões FIX pode aumentar consideravelmente a taxa de transferência.

Baixa latência.

A latência de ida e volta inferior a milisegundos medida a partir do ponto HiFREQ obtém um relatório de execução FIX ao ponto em que o HiFREQ conclui o envio de uma mensagem de ordem FIX.

Distribuído e escalável.

Para aumentar a eficiência e o desempenho das estratégias de negociação, seus componentes podem ser projetados para serem executados simultaneamente. Os componentes da estratégia também podem ser implantados em vários servidores que podem ser colocados em vários locais de execução.

Guia do Programador Java.

Outros produtos a serem considerados.

Servidor de estratégia InfoReach.

Poderosa Plataforma Algorítica para Negociação de Estratégia.

InfoReach FX Aggregator.

Poderosa Divisão de Liquidez Forex e Plataforma de Negociação Algorítmica.

InfoReach Eurex Low Latency Link.

Plataforma algorítmica de baixa latência para negociação com a Eurex.

Artigos relacionados.

Melhor guia de execução para baixa latência 2018.

Você nunca pode ficar parado porque não importa quantos milhares ou milhões de dólares você gasta criando a infra-estrutura.

WIRED. Investigação: O negócio de negociação de alta freqüência.

InfoReach, uma empresa especializada em tecnologia de negociação, tem plataformas capazes de lidar com mais de 10k pedidos por segundo.

InfoReach apresenta módulo de negociação de alta freqüência na FIA Expo.

A última adição à plataforma de negociação do InfoReach TMS permite que as empresas empregem estratégias de negociação algorítmicas de alta freqüência.

Traders Magazine. InfoReach obtém os comerciantes indo rapidamente de alta velocidade.

InfoReach quer dar às lojas menores as ferramentas para serem comerciantes de alta freqüência.

Mercados Mídia: Qualidade do Software de Negociação sob Microscópio.

O InfoReach possui limites de risco incorporados nos seus sistemas de negociação multi-corretores, cobrindo ordens originadas manualmente, algorítmica, via API ou via FIX.

Otimizando o aplicativo GatiRT * de alta freqüência de negociação no mais recente servidor de arquitetura Intel®.

Por Aditi Rathi (Intel), publicado em 7 de fevereiro de 2018.

Por: Aditi Rathi (Intel) e Shailender Sharma (Gati)

A negociação de alta freqüência (HFT) é uma forma de negociação algorítmica onde o comércio é realizado em microssegundos e as baixas latências são alcançadas usando servidores high-end e algoritmos computacionais muito eficientes. No mundo comercial, o jejum nunca é rápido o suficiente, pois os comerciantes obtêm lucro obtendo informações (por exemplo, lances e ofertas) e colocando transações mais rápidas do que seus concorrentes. GatiRT *, da Gati Technologies, é um conjunto de aplicações que conseguem latências de microsecondes de ordem única, implantando algoritmos altamente eficientes e rápidos, sintonizados e otimizados para a mais recente arquitetura Intel®. Este artigo descreve duas aplicações: GatiRT Feed-Handler (GatiRT FH) e GatiRT Order-Book / Super-Book (GatiRT OB) que abordam as partes que consomem mais tempo do caminho de negociação a termo.

Ambos os GatiRT FH e GatiRT OB foram especificamente projetados para ser simples e duplo roscados, respectivamente. GatiRT FH é um módulo de kernel enquanto o GatiRT OB é uma aplicação de espaço de usuário que utiliza apenas dois núcleos de uma máquina dual socket 12cores / socket (deixando o resto para estratégias de negociação e módulos de roteamento de pedidos). Ao executar certas afinações de nível do sistema e do sistema operacional no mais recente processador Intel® Xeon® E5-2600 v2, as aplicações em conjunto obtiveram redução de latência de 36,5%. A versão otimizada foi executada 15% mais rapidamente no processador Intel® Xeon® E5-2600 v2 mais recente que o processador Intel® Xeon® antigo E5-2600. Essas medidas de desempenho foram feitas em uma configuração de teste nas plataformas de desenvolvimento de software Intel® no Intel Performance Lab em Bangalore, na Índia. Ω.

Ω Os softwares e as cargas de trabalho usados em testes de desempenho podem ter sido otimizados somente para desempenho em microprocessadores Intel®. Testes de desempenho, como SYSmark * e MobileMark *, são medidos usando sistemas, componentes, software, operações e funções específicas de computadores. Qualquer alteração em qualquer desses fatores pode fazer com que os resultados variem. Você deve consultar outras informações e testes de desempenho para ajudá-lo a avaliar completamente suas compras contempladas, incluindo o desempenho desse produto quando combinado com outros produtos. Para mais informações, vá para Intel / performance.

INTRODUÇÃO.

GatiRT Feed-Handler (GatiRT FH) é um módulo kernel que inicia imediatamente após o driver Ethernet e faz todo o processamento de pacotes específicos de feed e a normalização de pacotes em formato independente de alimentação. O módulo também executa filtragem inteligente ou filtragem baseada em assinatura de símbolos, onde os pacotes são filtrados com base em símbolos seletivos e id de pedidos antes de processar as mensagens completas.

GatiRT Order-Book / Super-Book builder (GatiRT OB) é executado no espaço do usuário. Ele recebe dados processados independentes de alimentação genérica de GatiRT FH e cria o livro de pedidos e o Super-livro. O Order-Book é um instantâneo ao vivo de lances e ofertas disponíveis e executadas para símbolos específicos, e o Super-Book é um livro de pedidos cumulativo de símbolos múltiplos. Uma vez que o livro de encomendas está disponível, podemos executar múltiplos algoritmos de negociação e executar trocas na troca com base na rentabilidade do símbolo (estoque). O GatiRT também fornece uma API para ler o Order-Book através de uma interface de memória compartilhada para facilitar a integração com as estratégias de negociação de um cliente e outros módulos de software de terceiros.

O diagrama a seguir explica como as aplicações GatiRT se interligam com vários outros módulos de software para formar o processo de negociação geral.

O aplicativo GatiRT OB processa uma variedade de feeds (ITCH, BATS, Direct Edge - DEA e DEX, NYSE *, ARCA e feeds consolidados, como CQS e UQDF) e cria livros de pedidos para vários símbolos em latências de microsegundo de um dígito.

Como o diagrama mostra, no caminho direto de uma solução HFT, as principais áreas de latência são:

(a) Caminho de dados da troca para o servidor.

(b) Alimentação de dados da porta de rede para o aplicativo no servidor.

Quando um pedido é criado, o processo é executado em sentido inverso, ou seja, do servidor cliente de volta para o Exchange onde a ordem é processada. Como este é um mercado muito competitivo, a maioria das empresas é co-localizada dentro da troca. Daí a latência (a) é a mesma para todos os comerciantes co-localizados. A latência de processamento de aplicativos (c) também é muito pequena devido aos servidores de alta velocidade com alguma variação dependendo do algoritmo e cálculos que os comerciantes decidem usar. Normalmente, a latência (c) é inferior a um microssegundo. A principal área de preocupação é a latência (b). Sem usar manipuladores de alimentação, os feeds levam a latências de dois dígitos juntamente com jitter para alcançar o aplicativo.

GatiRT resolve esse problema fornecendo uma solução determinista de um dígito de microssegundo. Isso reduz a latência (b) por um fator de alguns milhares e torna-o determinista. Construir um livro de encomendas e superbook simplifica e acelera o processamento inicial de dados em (c). Essas características fazem do GatiRT uma solução única com uma vantagem competitiva significativa em relação a outras soluções contemporâneas.

O GatiRT OB é composto pelos seguintes componentes:

Módulo Kernel: executa análise de feed para vários feeds suportados, executa filtragem com base em assinatura de símbolos ou id de pedidos e também cria um formato comum para todos os feeds para que a aplicação de espaço de usuário possa executar operações genéricas independentemente da alimentação. Módulo de espaço de usuário: cria o livro de pedidos e o super livro para todos os feeds por bases de símbolos. Este módulo também expõe uma API para disponibilizar o Catálogo de pedidos para software de terceiros, que oferece flexibilidade aos usuários finais para anexar uma estratégia de negociação. O módulo também gera vários logs com dados para análise de latência e de latência geral. Binário de inscrição: é usado para assinar apenas os símbolos que o usuário precisa negociar.

O aplicativo GatiRT OB registra muitas estatísticas de filtragem para cada assinatura. Isso facilita a depuração de mensagens perdidas e vários outros tipos de erros. As latências de alimentação por tipo de mensagem podem ser registradas em arquivos separados por feed-latency_feed. txt específicos. As estatísticas registradas também podem ser exibidas através de ferramentas gráficas de sistema de gerenciamento de rede (NMS) baseadas na interface de usuário (Cactus ou Nagios).

Arquitetura Intel®.

O aplicativo GatiRT OB foi portado e sintonizado nas plataformas 2-socket E5-2600 v2 e E5-2600. Considerando que o módulo do kernel se torna parte da pilha do SO, o módulo do espaço do usuário foi vinculado a dois núcleos para garantir que ele ocupe apenas dois núcleos. A idéia é deixar a maior quantidade possível de núcleos para outros módulos de software, como o mecanismo de estratégia do cliente, gerenciamento de riscos e módulos de roteamento de pedidos, etc. A idéia é tornar os módulos padrão o mais leve possível e oferecer aos nossos clientes o máximo flexibilidade e eficiência na mesma máquina. É aí que ter um núcleo de 50% de núcleos adicionais no processador Intel® Xeon® E5-2600 v2 são um grande benefício. Os benefícios micro-arquitetônicos relevantes do processador Intel® Xeon® E5-2600 v2 sobre o processador Intel® Xeon® E5-2600 são mostrados no diagrama abaixo. O E5-2600 v2 vem com 50% de núcleos extras, LLC extra 50% e suporte de velocidade de memória mais rápido em comparação com a geração anterior. Existem muitos outros benefícios micro-arquitetônicos, alguns dos quais estão tabulados abaixo.

Características do processador Intel® Xeon® E5-2600 v2 (IVB).

e até 50% de maior desempenho com 50% de núcleos extras e 50% de cache de último nível (LLC)

O suporte do Float 16 foi adicionado para acelerar a conversão de dados entre os formatos de ponto flutuante de 16 bits e 32 bits.

^ Requer um sistema com tecnologia Intel® Turbo Boost. A tecnologia Intel® Turbo Boost e a Intel® Turbo Boost Technology 2.0 só estão disponíveis em determinados processadores Intel®. Consulte o fabricante do seu PC. O desempenho varia dependendo do hardware, software e configuração do sistema. Para mais informações, visite intel / go / turbo.

∞ Disponível em processadores Intel® Core ™ selecionados. Requer um sistema habilitado para tecnologia Intel® HT. Consulte o fabricante do seu PC. O desempenho variará dependendo do hardware e software específicos utilizados. Para obter mais informações, incluindo detalhes sobre quais processadores suportam tecnologia HT, visite intel / info / hyperthreading.

Para obter mais informações sobre o processador Intel® Xeon® E5-2600 v2, consulte software. intel/en-us/articles/intel-xeon-processor-e5-2600-v2-product-family-technical-overview. Para obter mais informações sobre vários aplicativos financeiros otimizados em várias tecnologias da Intel, visite o serviço de informações / serviços financeiros.

Consulte o Apêndice A para uma tabela que compara os detalhes da configuração do sistema para os dois processadores.

Casos de teste e análise dos resultados do teste.

Para realizar testes no aplicativo GatiRT OB, foi criada a seguinte configuração, onde Gati02 é um servidor Intel® Xeon® processador E5-2600 v2 baseado em servidor executando o aplicativo GatiRT e Gati01 é o sistema gerador de tráfego.

Todos os casos de teste foram executados ao reproduzir um arquivo de captura de pacotes contendo os dados ao vivo de todos os feeds de troca usando a ferramenta tcpreplay. Alimentos em tempo real idênticos foram enviados através do seguinte comando para todos os testes:

tcpreplay --limit = 50000000 --multiplicador = 3 --stat = 5 - i eth0 20180811_2_evening. pcap.

A saída deste comando é a taxa de dados e os pacotes por segundo enviados. Um instantâneo dele é mostrado abaixo:

No final do tráfego de entrada, executamos scripts de cálculo de latência média que calculam a latência média por alimentação para todos os pacotes registrados nos arquivos latency_.txt e a latência média geral para todos os feeds. O instantâneo a seguir mostra uma amostra do cálculo médio de latência.

Realizamos os seguintes cinco casos de teste com diferentes ajustes do sistema e do sistema operacional na arquitetura do processador Intel® Xeon® E5-2600 v2, depois calculamos a latência média de três iterações consecutivas para cada um.

Caso de Teste 1. Configurações Padrão na Plataforma de Desenvolvimento de Software Intel® (SDP). Consulte o Apêndice A para detalhes da configuração.

Caso de teste 2. BIOS Tuning e Desabilitando recursos não necessários.

∞Disponível em determinados processadores Intel® Core ™. Requer um sistema habilitado para tecnologia Intel® HT. Consulte o fabricante do seu PC. O desempenho variará dependendo do hardware e software específicos utilizados. Para obter mais informações, incluindo detalhes sobre quais processadores suportam tecnologia HT, visite intel / info / hyperthreading.

Caso de teste 3. Desativar a tecnologia Intel® Turbo Boost ^

Caso de Teste 4. Linux Power Governor definido como "performance" (o padrão é "on-demand")

Caso de Teste 5. IRQ Balance desligado.

Estes resultados de teste são representados de forma gráfica abaixo para facilitar a comparação.

Conclusão.

A Gati Technologies Inc. acredita em unir suas versões de software ao roteiro tecnológico em constante evolução da Intel. Sua aplicação é desenvolvida de forma inteligente para se dimensionar bem, e, portanto, com apenas ajustes de nível de sistema e sistema operacional, seu software pode ser otimizado para cada nova geração. Os testes no GatiRT Feed-Handler (GatiRT FH) e GatiRT Order-Book / Super-Book (GatiRT OB) viram uma redução de latência aproximada de 36,5% do desempenho out-of-box para desempenho sintonizado no processador Intel® Xeon® E5-2600 v2 Ω.

Realizamos os mesmos testes e afinações tanto no processador Intel® Xeon® E5-2600 quanto nas arquiteturas E5-2600 v2 mais recentes para uma comparação de maçãs para maçãs. Mesmo com o sistema subutilizado, a versão otimizada foi executada 15% mais rápido no processador Intel® Xeon® E5-2600 v2 mais recente que o processador Intel® Xeon® antigo E5-2600. No caso de um sistema ocupado (com todos os outros módulos de um sistema de negociação integrado), o desempenho deve aumentar muito mais com uma melhor utilização de todos os recursos. Algumas outras afinações que funcionarão nesse caso são: usar memória mais rápida suportada pelo E5-2600 v2 e ativar a tecnologia Intel® Hyper-Threading e a tecnologia Intel® Turbo Boost enquanto afimizam núcleos e páginas de memória para diferentes módulos (isto assegurará um jitter reduzido ).

Essas medidas de desempenho foram feitas em uma configuração de teste em plataformas de desenvolvimento de software Intel® no Intel Performance Lab em Bangalore, na Índia.

Sobre a Gati Technologies, Inc.

A Gati Technologies é uma empresa global líder fornecendo soluções para o comércio de alta freqüência. O manipulador de alimentação de latência ultra-baixa GatiRT TM TM está entre os manipuladores de alimentação mais rápidos do mundo. Ele oferece baixa latência de microsegundo de um dígito da porta à memória da aplicação. GatiRT TM é construído usando tecnologia pendente de patente em servidores baseados em Intel® comercialmente disponíveis. O GatiRT TM fornece não só as cotações mais rápidas, mas também uma vantagem de custo / desempenho sem precedentes. A Gati fornece serviços ao seu cliente, permitindo que eles integrem rapidamente o GatiRT TM com sua plataforma de negociação.

Apêndice A.

Comparação dos dois processadores Intel® Xeon® e SDPs.

Apêndice B.

Lista de afinações do BIOS no caso de teste 2:

NUMA habilitado O Turbo Boost habilitado Hyper Threading desativado EIST (Tecnologia Intel® Speedstep Enhahnced) ativou CPU - Controles de estado C (CPU Pkg C Limite de Estado, Core C1 / C3, Core C1 / C6) todos os estados de CPU - C desativados (ALL) - todos os estados P Eficientes em energia com deficiência - todos desabilitados Mwait / Monitor - desativados Sob memória térmica, modo de economia de energia de memória desativado, MDLL DESLIGADO desativado, modo de aceleração MEMHOT desativado, Memória Elétrica Bloqueio desativado Limite de energia a longo prazo Substituição desativado Avanço de voltagem avançado virado para o manual Sob CPU - Advanced PM Turning, Power Performance Tuning desativado, ENERGY_PERF_BIAS_CONFIG modo girado para PERF, Power / Performance Switch desativado, PERF_P_LIMIT_EN em E5-2600 e PERF_PLIMIT_DISABLE em E5-2600 v2 Desativado CPU Power and Performance Policy no E5-2600 voltado para Performance Workload Configuração configurada para UMA em E5-2600 e Padrão em E5-2600 v2 Altos núcleos de CPU ativos configurados para 12 em E5-2600 v2 Todas as características relacionadas à virtualização VT ou VT-x ou VT-d, AES-NI suppo rt, desabilitado Sob QPI Phy & amp; Link Layer, Link L1 Habilitado habilitado, Link Speed Mode definido para Fast QPI Frequency Select set to Auto Max no E5-2600 Memória Desempenho configurado para Alta freqüência, Tensão de memória ajustada para Auto, Frequência de memória definida para 1600 em E5-2600 e E5 -2600 v2; Otimização de energia de memória definida como Desempenho otimizado no E5-2600 Em configurações de memória, Tentativa de Inicialização Rápida desativada, MRC Multi-threaded configurado para Auto Em Configurações ACPI, BDAT ACPI Table Support desativado e Ativar Hibernação desabilitada.

INFORMAÇÃO NESTE DOCUMENTO É FORNECIDA EM CONEXÃO COM PRODUTOS INTEL. NENHUMA LICENÇA, EXPRESSA OU IMPLÍCITA, POR ESTOPPEL OU DE OUTRA FORMA, A QUALQUER DIREITO DE PROPRIEDADE INTELECTUAL É CONCEDIDA POR ESTE DOCUMENTO. EXCEPTO COMO FORNECIDO NOS TERMOS E CONDIÇÕES DE VENDA DA INTEL PARA TAL PRODUTOS, A INTEL NÃO ASSUME NENHUMA RESPONSABILIDADE QUALQUER E INTEL RENUNCIA A QUALQUER GARANTIA EXPRESSA OU IMPLÍCITA RELATIVA À VENDA E / OU USO DE PRODUTOS INTEL, INCLUINDO RESPONSABILIDADE OU GARANTIAS RELATIVAS À ADEQUAÇÃO A UM DETERMINADO PROPÓSITO, COMERCIALIZAÇÃO OU INFRACÇÃO DE QUALQUER PATENTE, DIREITOS AUTORAIS OU OUTRO PROPRIEDADE INTELIGENTE DIREITA.

A MENOS QUE SEJA ACORDADO DE OUTRA MANEIRA POR ESCRITO POR INTEL, OS PRODUTOS INTEL NÃO SÃO DESENHADOS OU DESTINADOS A QUALQUER APLICAÇÃO EM QUE A FALHA DO PRODUTO INTEL PODERIA CRIAR UMA SITUAÇÃO ONDE OCORRER LESÃO PESSOAL OU MORTE.

A Intel pode fazer alterações em especificações e descrições de produtos a qualquer momento, sem aviso prévio. Os designers não devem confiar na ausência ou características de quaisquer características ou instruções marcadas como "reservadas" ou "indefinidas". A Intel reserva isso para futuras definições e não se responsabiliza por conflitos ou incompatibilidades decorrentes de mudanças futuras. A informação aqui estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Não finalize um design com estas informações.

Os produtos descritos neste documento podem conter defeitos de projeto ou erros conhecidos como errata, o que pode fazer com que o produto se desvie das especificações publicadas. As erratas atualizadas atuais estão disponíveis mediante solicitação.

Entre em contato com seu escritório de vendas local da Intel ou com o seu distribuidor para obter as últimas especificações e antes de colocar sua ordem de produto.

Podem ser obtidas cópias de documentos que possuem um número de ordem e são referenciadas neste documento, ou outra literatura da Intel, ligando para 1-800-548-4725, ou vá para: intel / design / literature. htm.

Qualquer código-fonte de software reimpresso neste documento é fornecido sob uma licença de software e só pode ser usado ou copiado de acordo com os termos dessa licença.

Intel, o logotipo Intel® e Xeon® são marcas registradas da Intel Corporation nos EUA e / ou em outros países.

* Outros nomes e marcas podem ser reivindicados como propriedade de outros.

Como funcionam os sistemas comerciais.

A negociação automatizada algorítmica ou a negociação algorítmica foi no centro do mundo comercial há mais de uma década. A porcentagem de volumes atribuídos à negociação automatizada algorítmica teve um aumento significativo na última década. Como resultado, tornou-se um mercado altamente competitivo que é fortemente dependente da tecnologia. Conseqüentemente, a arquitetura básica de sistemas de negociação automatizados que executam estratégias algorítmicas sofreu grandes mudanças ao longo da última década e continua a fazê-lo. Para as empresas, especialmente aquelas que utilizam sistemas de negociação de alta freqüência, tornou-se uma necessidade de inovar em tecnologia para competir no mundo do comércio algorítmico, tornando assim a comercialização de algoritmos um foco de avanços nas tecnologias de computadores e redes.

Nesta publicação, desmistificaremos a arquitetura por trás dos sistemas de negociação automatizada para nossos leitores. Comparamos a nova arquitetura dos sistemas de negociação automatizados com a arquitetura comercial tradicional e compreendemos alguns dos principais componentes por trás desses sistemas.

Arquitetura Tradicional.

Qualquer sistema comercial, conceitualmente, não passa de um bloco computacional que interage com a troca em dois fluxos diferentes.

Recebe dados de mercado Envia solicitações de pedidos e recebe respostas da troca.

Os dados de mercado que são recebidos geralmente informam o sistema do último livro de pedidos. Pode conter algumas informações adicionais, como o volume negociado até o momento, o último preço e quantidade negociada para um script. No entanto, para tomar uma decisão sobre os dados, o comerciante pode precisar analisar valores antigos ou derivar determinados parâmetros do histórico. Para atender a isso, um sistema convencional teria um banco de dados histórico para armazenar os dados do mercado e as ferramentas para usar esse banco de dados. A análise também envolveria um estudo das tradições passadas pelo comerciante. Daí, outro banco de dados para armazenar as decisões comerciais também. Por último, mas não menos importante, uma interface GUI para o comerciante visualizar todas essas informações na tela.

Todo o sistema comercial pode agora ser dividido em.

A troca (s) - o mundo externo O servidor Mercado Data receptor Comercializar dados do mercado Armazenar ordens geradas pelo usuário Aplicação Pegue as entradas do usuário, incluindo as decisões de negociação Interface para visualizar as informações, incluindo os dados e ordens Um gerente de pedidos enviando ordens para o troca.

Nova arquitetura.

A arquitetura tradicional não pôde aumentar as necessidades e demandas do comércio automatizado com DMA. A latência entre a origem do evento para a geração da ordem foi além da dimensão do controle humano e entrou nos reinos de milissegundos e microssegundos. Assim, as ferramentas para lidar com dados do mercado e sua análise precisava se adaptar de acordo. O gerenciamento de pedidos também precisa ser mais robusto e capaz de lidar com mais pedidos por segundo. Uma vez que o período de tempo é tão pequeno em comparação com o tempo de reação humano, o gerenciamento de riscos também precisa lidar com pedidos em tempo real e de forma completamente automática.

Por exemplo, mesmo que o tempo de reação para uma ordem seja de 1 milissegundo (o que é bastante comparado às latências que vemos hoje), o sistema ainda é capaz de fazer 1000 decisões comerciais em um único segundo. Isso significa que cada uma dessas 1000 decisões comerciais deve passar pelo gerenciamento de riscos no mesmo segundo para alcançar a troca. Este é apenas um problema de complexidade. Uma vez que a arquitetura agora envolve lógica automatizada, 100 comerciantes agora podem ser substituídos por um único sistema de negociação automatizado. Isso adiciona escala ao problema. Então, cada uma das unidades lógicas gera 1000 pedidos e 100 dessas unidades significam 100.000 pedidos a cada segundo. Isso significa que a tomada de decisão e a peça de envio de pedidos precisam ser muito mais rápidas do que o receptor de dados de mercado, de modo a combinar a taxa de dados.

Por isso, o nível de infra-estrutura que este módulo exige deve ser muito superior em comparação com o de um sistema tradicional (discutido na seção anterior). Daí o motor que executa a lógica da tomada de decisão, também conhecido como o mecanismo "Processamento de eventos complexos", ou CEP, mudou-se do aplicativo para o servidor. A camada de aplicação, agora, é pouco mais do que uma interface de usuário para visualizar e fornecer parâmetros para o CEP.

O problema da escala também leva a uma situação interessante. Digamos que 100 lógicas diferentes estão sendo executadas em um evento de dados de mercado único (como discutido no exemplo anterior). No entanto, pode haver peças comuns de cálculos complexos que precisam ser executados para a maioria das 100 unidades lógicas. Por exemplo, cálculo de gregos para opções. Se cada lógica funcionasse de forma independente, cada unidade faria o mesmo cálculo grega que iria desnecessariamente usar os recursos do processador. Para otimizar a redundância do cálculo, os cálculos redundantes complexos geralmente são mantidos em um mecanismo de cálculo separado que fornece os gregos como uma entrada para o CEP.

Embora a camada de aplicação seja principalmente uma visão, algumas das verificações de risco (que agora são operações com fome de recursos devido ao problema da escala), podem ser descarregadas para a camada de aplicação, especialmente aquelas que estão relacionadas com sanidade de entradas de usuários como o dedo gordo erros. O resto das verificações de risco são realizadas agora por um Sistema de Gerenciamento de Risco (RMS) separado no Gerenciador de Pedidos (OM), imediatamente antes de liberar um pedido. O problema da escala também significa que, quando anteriormente, havia 100 comerciantes diferentes gerenciando seus riscos, agora existe apenas um sistema RMS para gerenciar riscos em todas as unidades / estratégias lógicas. No entanto, algumas verificações de risco podem ser específicas para certas estratégias e alguns talvez precisem ser feitos em todas as estratégias. Daí o próprio RMS envolve, RMS de nível de estratégia (SLRMS) e RMS global (GRMS). Também pode envolver uma UI para visualizar o SLRMS e o GRMS.

Emergência de protocolos para sistemas de negociação automatizados.

Com inovações, as necessidades são necessárias. Uma vez que a nova arquitetura foi capaz de dimensionar para muitas estratégias por servidor, surgiu a necessidade de se conectar a vários destinos a partir de um único servidor. Assim, o gerenciador de pedidos hospedou vários adaptadores para enviar pedidos para vários destinos e receber dados de várias trocas. Cada adaptador atua como um intérprete entre o protocolo que é entendido pela troca e o protocolo de comunicação dentro do sistema. Intercâmbios múltiplos significam adaptadores múltiplos.

No entanto, para adicionar uma nova troca ao sistema, um novo adaptador deve ser projetado e conectado à arquitetura, uma vez que cada troca segue seu protocolo apenas otimizado para recursos fornecidos pela troca. Para evitar esse incômodo de adição de adaptador, os protocolos padrão foram projetados. O mais proeminente entre eles é o protocolo FIX (Financial Information Exchange) (veja nossa publicação na introdução ao protocolo FIX). Isso não só torna gerenciável conectar-se a destinos diferentes, mas também reduzir drasticamente o mercado para quando se conectar a um novo destino. Para leitura adicional: Conectando o FXCM ao FIX, um tutorial detalhado.

A presença de protocolos padrão facilita a integração com fornecedores de terceiros, também para análises ou feeds de dados de mercado. Como resultado, o mercado torna-se muito eficiente, pois a integração com um novo destino / fornecedor não é mais uma restrição.

Além disso, a simulação torna-se muito fácil, pois receber dados do mercado real e enviar ordens para um simulador é apenas uma questão de usar o protocolo FIX para se conectar a um simulador. O próprio simulador pode ser construído internamente ou adquirido de um fornecedor de terceiros. Os dados gravados de forma semelhante apenas podem ser reproduzidos com os adaptadores sendo agnósticos para saber se os dados estão sendo recebidos do mercado ao vivo ou de um conjunto de dados gravados.

Emergência de arquiteturas de baixa latência.

Com os blocos de construção de um sistema de negociação algorítmica no local, as estratégias otimizadas na capacidade de processar enormes quantidades de dados em tempo real e tomar decisões comerciais rápidas. Mas com o advento de protocolos de comunicação padrão como FIX, a barreira de entrada de tecnologia para configurar uma mesa de negociação algorítmica, tornou-se menor e, portanto, mais competitivo. À medida que os servidores obtiveram mais memória e freqüências de clock mais altas, o foco mudou para reduzir a latência para a tomada de decisões. Ao longo do tempo, reduzir a latência tornou-se uma necessidade por muitas razões, como:

A estratégia faz sentido apenas em um ambiente de baixa latência. Sobrevivência dos mais aptos - os concorrentes escolhem você se você não for rápido o suficiente.

O problema, no entanto, é que a latência é realmente um termo abrangente que engloba vários atrasos diferentes. Para quantificar todos eles em um termo genérico, geralmente não faz muito sentido. Embora seja muito fácil de entender, é bastante difícil quantificar. Por isso, torna-se cada vez mais importante como o problema da redução da latência é abordado.

Se olharmos para o ciclo de vida básico,

Um pacote de dados de mercado é publicado pela troca O pacote viaja pelo fio O pacote chega a um roteador do lado do servidor. O roteador encaminha o pacote pela rede do lado do servidor. O pacote chega na porta Ethernet do servidor. Dependendo se este é processamento UDP / TCP ocorre e o pacote despojado de seus cabeçalhos e trailers faz o caminho para a memória do adaptador. The adaptor then parses the packet and converts it into a format internal to the algorithmic trading platform This packet now travels through the several modules of the system – CEP, tick store, etc. The CEP analyses and sends an order request The order request again goes through the reverse of the cycle as the market data packet.

High latency at any of these steps ensures a high latency for the entire cycle. Hence latency optimization usually starts with the first step in this cycle that is in our control i. e, “the packet travels over the wire”. The easiest thing to do here would be to shorten the distance to the destination by as much as possible. Colocations are facilities provided by exchanges to host the trading server in close proximity to the exchange. The following diagram illustrates the gains that can be made by cutting the distance.

For any kind of a high frequency strategy involving a single destination, Colocation has become a defacto must. However, strategies that involve multiple destinations need some careful planning. Several factors like, the time taken by the destination to reply to order requests and its comparison with the ping time between the two destinations must be considered before making such a decision. The decision may be dependent on the nature of the strategy as well.

Network latency is usually the first step in reducing overall latency of an algorithmic trading system. However there are plenty of other places where the architecture can be optimized.

Propagation latency.

Propagation latency signifies the time taken to send the bits along the wire, constrained by speed of light of course.

Several optimizations have been introduced to reduce the propagation latency apart from reducing the physical distance. For example, estimated roundtrip time for an ordinary cable between Chicago and New York is 13.1 milliseconds. Spread networks, in October 2018, announced latency improvements which brought the estimated roundtrip time to 12.98 milliseconds. Microwave communication was adopted further by firms such as Tradeworx bringing the estimated roundtrip time to 8.5 milliseconds. Note that the theoretical minimum is about 7.5 milliseconds. Continuing innovations are pushing the boundaries of science and fast reaching the theoretical limit of speed of light. Latest developments in laser communication, earlier adopted in defense technologies, has further shaved off an already thinning latency by nanoseconds over short distances.

Network processing latency.

Network processing latency signifies the latency introduced by routers, switches, etc.

The next level of optimization in the architecture of an algorithmic trading system would be in the number of hops that a packet would take to travel from point A to point B. A hop is defined as one portion of the path between source and destination during which a packet doesn’t pass through a physical device like a router or a switch. For example, a packet could travel the same distance via two different paths. But It may have two hops on the first path versus 3 hops on the second. Assuming the propagation delay is the same the routers and switches each introduce their own latency and usually as a thumb rule, more the hops more is the latency added.

Network processing latency may also be affected by what we refer to as microbursts. Microbursts are defined as sudden increase in rate of data transfer which may not necessarily affect the average rate of data transfer. Since algorithmic trading systems are rule based, all such systems will react to the same event in the same way. As a result, a lot of participating systems may send orders leading to a sudden flurry of data transfer between the participants and the destination leading to a microburst. The following diagram represents what a microburst is.

The first figure shows a 1 second view of the data transfer rate. We can see that the average rate is well below the bandwidth available of 1Gbps. However if dive deeper and look at the seconds image (the 5 millisecond view), we see that the transfer rate has spiked above the available bandwidth several times each second. As a result the packet buffers on the network stack, both in the network endpoints and routers and switches may overflow. To avoid this, typically a bandwidth that is much higher than the observed average rate is usually allocated for an algorithmic trading system.

Serialization latency.

Serialization latency signifies the time taken to pull the bits on and off the wire.

A packet size of 1500 bytes transmitted on a T1 line (1,544,000 bps) would produce a serialization delay of about 8 milliseconds. However the same 1500 byte packet using a 56K modem (57344bps) would take 200 milliseconds. A 1G Ethernet line would reduce this latency to about 11 microseconds.

Interrupt latency.

Interrupt latency signifies a latency introduced by interrupts while receiving the packets on a server.

Interrupt latency is defined as the time elapsed between when an interrupt is generated to when the source of the interrupt is serviced. When is an interrupt generated? Interrupts are signals to the processor emitted by hardware or software indicating that an event needs immediate attention. The processor in turn responds by suspending its current activity, saving its state and handling the interrupt. Whenever a packet is received on the NIC, an interrupt is sent to handle the bits that have been loaded into the receive buffer of the NIC. The time taken to respond to this interrupt not only affects the processing of the newly arriving payload, but also the latency of the existing processes on the processor.

Solarflare introduced open onload in 2018, which implements a technique known as kernel bypass, where the processing of the packet is not left to the operating system kernel but to the userspace itself. The entire packet is directly mapped into the user space by the NIC and is processed there. As a result, interrupts are completely avoided.

As a result the rate of processing each packet is accelerated. The following diagram clearly demonstrates the advantages of kernel bypass.

Application latency.

Application latency signifies the time taken by the application to process.

This is dependent on the several packets, the processing allocated to the application logic, the complexity of the calculation involved, programming efficiency etc. Increasing the number of processors on the system would in general reduce the application latency. Same is the case with increased clock frequency. A lot of algorithmic trading systems take advantage of dedicating processor cores to essential elements of the application like the strategy logic for eg. This avoids the latency introduced by the process switching between cores.

Similarly, if the programming of the strategy has been done keep in mind the cache sizes and locality of memory access, then there would be a lot of memory cache hits resulting further reduction of latency. To facilitate this, a lot of system use very low level programming languages to optimize the code to the specific architecture of the processors. Some firms have even gone to the extent of burning complex calculations onto hardware using Fully Programmable Gate Arrays (FPGA). With increasing complexity comes increasing cost and the following diagram aptly illustrates this.

Levels of sophistication.

The world of high frequency algorithmic trading has entered an era of intense competition. With each participant adopting new methods of ousting the competition, technology has progressed by leaps and bounds. Modern day algorithmic trading architectures are quite complex compared to their early stage counterparts. Accordingly, advanced systems are more expensive to build both in terms of time and money.

Conclusão:

This was a detailed post on algorithmic trading system architecture which we are sure gave a very insightful knowledge of the components involved and also of the various challenges that the architecture developers need to handle/overcome in order to build robust automated trading systems.

If you want to learn various aspects of Algorithmic trading then check out the Executive Programme in Algorithmic Trading (EPAT™). The course covers training modules like Statistics & Econometrics, Financial Computing & Technology, and Algorithmic & Quantitative Trading. EPAT™ equips you with the required skill sets to build a promising career in algorithmic trading. Enroll now!

Posts Relacionados:

2 thoughts on “ How Trading Systems Function ”

15 de dezembro de 2017.

Very great post. I simply stumbled upon your blog and wanted to say that I have really enjoyed browsing your weblog posts. After all I’ll be subscribing on your feed and I am hoping you write again very soon!

15 de dezembro de 2017.

We are really glad that you like our posts. Appreciation is what keeps us going.

We make sure to keep on adding fresh content periodically. Do share our posts and help us spread the word about how people can leverage from algorithmic and quantitative trading.

Fábrica forex online Serra

Monday 2 April 2018

Arquitetura de sistemas de negociação de alta freqüência

No comments:

Post a Comment